ישנם משקיעים בשוק ההון הסוחרים בהיקף גדול עם כמאות פעולות בחודש. נשאלת השאלה – מתי הכנסה מניירות ערך תיחשב כהכנסה הונית ומתי הכנסה פירותית (עסקית)?
סיווג ההכנסה ייקבע את שיעורי המס שתשלמו. בעוד ששיעור המס בגין רווחי הון עומד על 25%, חישוב המס בגין הכנסה מעסק, מחושב בהתאם למדרגות מס הכנסה ולשיעור המס השולי שלכם, שיכול להגיע עד 50%.
לסיווג הכנסות מניירות ערך יש השפעה רבה, בעיקר על שיעור המס שתשלמו בגין הרווחים מפעילות בשוק ההון. חשוב שתדעו, במידה והכנסות שלכם מפעילות בשוק ההון תסווג כהכנסה עסקית, תהיו חייבים לשלם גם מע"מ וביטוח לאומי. בעוד שרווחי הון פטורים ממע"מ וביטוח לאומי.
סיווג הכנסות משוק ההון כהכנסה עסקית או הונית
האם אתה משקיע או סוחר ?
קיימים תשעה מבחני עזר מצטברים אשר משמשים את מס הכנסה לקביעת סיווג הכנסות מניירות ערך. מבחנים אלו שימשו גם בפסיקה.
סיווג ההכנסות נקבע על בסיס שיקלול של כל המבחנים. למעשה, אין נוסחה מתמטית המשקללת כל המבחנים השונים, ההתייחסות הינה בכלולתה.
יישום המבחנים משתנה גם בהתאם לסוג הנכס. כלומר, זה לא בהכרח תואם לקביעה בעניין נכס מקרקעין או נכסים אחרים.
להלן מבחני סיווג הכנסה מעסק;
מבחן התדירות
לפי מבחן זה, תדירות עסקאות גבוהה מצביעה על פעילות עסקית.
אם כי, כאשר מדובר בניירות ערך, יידרש מספר עסקאות רב! בהשוואה לנכסים אחרים כמו, נכסי מקרקעין. פעולות המסחר בבורסה הם פשוטות יותר, נזילות מעצם מהותן. ולכן גם מספר רב של פעולות בני"ע אינו מעיד על פעילות עסקית.
מבחן תקופת החזקה בנכס
לפי מבחן זה, תקופת החזקה קצרה בנכס עשויה להצביע על פעילות עסקית.
אולם פעילות מסחר בניירות ערך, רכישה ומכירה של מניות, הינה מטבעה מתבצעת בתכיפות גדולה יותר מנכסים אחרים. כך שרכישת ניירות ערך ומכירתן באותו חודש או אפילו באותו היום, עדיין יכולה להיחשב כפעולה הונית.
מבחן הבקיאות והמומחיות
לפי מבחן זה, בקיאות ומומחיות בתחום מסויים עשויה להעיד על פעילות עסקית.
הרווחים מהשקעה בבורסה דרך בנקים או בתי השקעות לא ייחשבו כהכנסה עסקית. לעומת זאת, משקיע בבורסה, בעל תיק אישי אשר בעצמו מבצע את כל הפעולות ולמעשה מתמחה, בעל ידע ובקיא בסחר בניירות ערך, הרווחים שלו עשויים להיחשב כהכנסה עסקית ולא מרווחי הון. חשוב לציין כי לא בהכרח מדובר בבקיאות עילאית. ייתכן ואפילו מתייעץ באיש מקצוע, בברוקר בבית השקעות. יחד עם זאת, ידוע שבהקשר של מסחר בשוק ההון, לא באמת נדרש בקיאות רבה.
מבחן היקף השקעה
לפי מבחן זה, היקף השקעה גבוה יכול להצביע על פעילות עסקית.
בחינה זו נבחנת בזהירות, מאחר ולמעשה המשקיעים משתמשים בכספי החסכונות שלהם. יכול להיות גם פעילות בהיקף גדול של סכום השקעה לצורך השקעה הונית ואפילו חד פעמית. ללא קשר לסך ההכנסות שלהם מהכנסות אחרות.
מבחן המימון
לפי מבחן זה, לקיחת הלוואה או שימוש בהון זר ולא בכסף פרטי, יכול להעיד על פעילות עסקית.
אדם הלוקח הלוואה בנקאית לטווח קצר למימון פעולות בניירות ערך, מתוך מטרה לייצר הכנסה ורווח תוך לקיחת סיכונים. פעילות של רכישה ומכירה לטווח הקצר יכול להיחשב כפעילות עסקית. לעומת אדם המחפש אפיק השקעה לעודפי המזומנים שלו, החסכונות שלו. משקיע לטווח הארוך בשיקול דעת ובזהירות ורואה זו כהשקעה הונית.
מבחן הארגון
לפי מבחן זה, אם קיים מנגנון, משרד קבוע עם צוות עובדים, מערך מלא של ניהול, רישום ותיעוד, יכול להצביע על פעילות עסקית.
אם כי כיום, המשקיע מבצע את כל העסקאות שלו באמצעות המחשב האישי שלו.
מבחן ההבשלה וההשבחה
לפי מבחן זה, ביצוע פעולות להעלאת ערך הנכס מצביע על פעילות עסקית.
רוב המשקיעים רוכשים מדדי מניות, קרנות סל. גם אם הם קנים מניות, למשקיע אין יכולת להשביח מניה כזו או אחרת. מבחן זה מתאים בעיקרו לנכסי נדל"ן.
מבחן טיב הנכס
לפי מבחן זה, טיב הנכס יכול להשפיע על החלטת סיווג ההכנסה.
למשל, האופי הספקולטיבי של ניירות ערך, המניות שבחר להשקיע, יכול להצביע על עסקיות.
מבחן הנסיבות המיוחדות
לפי מבחן זה, נסיבות מיוחדות הכרוכות בעסקה יכולות להעיד על פעילות עסקית.
על אף כל המבחנים האחרים, מבחן זה מהווה "מבחן גג" שבכוחו לשנות את תוצאת השיקלול.
מקרים מובהקים לסיווג הכנסה הונית מהפעילות בניירות ערך:
- משקיעים שביצעו מניפולציות בניירות ערך כגון: "הרצת מניות".
- פעילות של סוחרים (ברוקרים) בניירות ערך בתיק האישי שלהם או בתיק אחר שהם מנהלים.
- פעילות של סוחרים המתמחים בשוק ההון, בניירות ערך שהפעילות בתחום זה היא עיסוקם העיקרי.
- סוחרים המבצעים כמות פעולות בניירות ערך גבוהה מאוד! ומשך תקופת ההחזקה בהם קצרה וזאת תוך השקעת סכומים ניכרים.
הערה:
ראוי להוסיף, משקיע שכל הכנסתו הינה מרווחי הון, לא בהכרח ייקבע עבורו סיווג של הכנסה עסקית. מאחר ובגין רווחי הון הוא נדרש לשלם מס בשיעור 25%. ובמידה ומדובר בהכנסה עסקית עם רווחים נמוכים, ייתכן ולא יידרש לשלם כלל מס!
המבחנים לקביעת סיווג הכנסה עסקית נכונים גם אם אתם משקיעים במטבעות דיגיטליים.
ככלל, הכנסות משכירות בישראל מסווגות כהכנסות פסיביות. אך גם במקרה זה, כאשר מדובר בהיקף פעילות נרחב, כלומר אם יש בבעלותכם יותר מ – 5 דירות להשכרה בישראל, ייתכן והכנסות משכירות אלו יסווגו כהכנסה עסקית, על פי אותם המבחנים.
משקיעים דרך ברוקר זר נדרשים להגיש דו"ח שנתי למס הכנסה. קראו בהרחבה – דיווח הכנסות משוק ההון
