תשואה על נכסים

תשואה על נכסים / מאת עידן שקדי

תשואה – מי את ולמה את חשובה לנו?

בתקופה בה אנו חיים, יש מגוון רחב מאוד של השקעות; נדל״ן בארץ, נדל״ן בחו״ל, שוק ההון, קריפטו, נכסים דיגיטליים, הלוואות חברתיות ועוד…

אז איך יודעים במה לבחור?

כמובן שיש הרבה פרמטרים שישפיעו על סוג ההשקעה בו נבחר. אין כללים ואין חוקי אצבע, כל אחד וסוג ההשקעה שמתאים לו באופן אישי.
יחד עם זאת, יש דבר אחד שמשותף לכולם, והוא הכרחי בתהליך בחינת ההשקעה – תשואה.

תשואה היא למעשה מונח שיספר לנו כמה כסף אנחנו עושים מהכסף שלנו.
באנגלית זה נקרא (Return on Investments (ROI, שזה בעצם החזר על ההשקעה.
התשואה נמדדת באחוזים משום שהעיקרון מאוד פשוט – אם אשקיע יותר כסף הרווח יהיה גדול יותר למרות שהתשואה היא אותה תשואה.

הפסקה לאנקדוטה קצרה;
לפני כמה זמן סיפרתי למשקיעה פוטנציאלית שלי על עסקת נדל״ן בארה״ב. עסקת אקזיט של בניה חדשה. הצגתי לה תשואה של קרוב ל- 20% בשנה. התגובה שלה הייתה: ״זהו? אז מה, אם אני אשקיע $75,000 אני אקבל רווח רק של $15,000?״
ואני עניתי לה: ״את מוזמנת להשקיע $200,000 ואז הרווח שלך יהיה $40,000…״.

סיבה נוספת שהתשואה מוצגת באחוזים, היא כדי שיהיה לנו קל יותר להשוות בין ההשקעות.
לפני שנגיע לאופן חישוב התשואה, חשוב לי להתעכב על שני דברים:

  1. ככל שהתשואה גבוהה יותר, כך גם הסיכון כנראה גבוה יותר. קחו את זה בחשבון.
  2. אין כזה דבר תשואה מובטחת. אם שמעתם את המונח הזה, תוותרו על ההשקעה. אף אחד לא יכול להבטיח לכם, שעסקה מסוימת בוודאות תצליח ובוודאות התשואה תהיה X.

חישוב תשואה על נדלן

ועכשיו, בואו נראה איך מחשבים תשואה:

נניח שקניתי בית בארה״ב, במחיר כולל של $100,000
ההכנסה משכירות במהלך השנה הייתה $12,000 ($1,000 בחודש)
ההוצאות היו סה״כ $3,900:

  • ניהול הנכס – $1,200
  • ביטוח – $900
  • ארנונה – $800
  • תחזוקה ותיקונים – $1,000

סה״כ רווח שנתי – $12,000-$3,900=$8,100

את התשואה נחשב באופן הבא – סה״כ הרווח חלקי סה״כ עלויות העסקה

במקרה שלנו – $8,100/$100,000=8.1%
התשואה שלנו היא 8.1% נטו, לפני מיסים.

במקרה שבו נשתמש בהלוואה (לדוגמא משכנתא) בחישוב מעט משתנה אבל כרגע נישאר עם הדוגמא הזו לצורך ההמחשה.

לסיכום – תשואה היא כלי הכרחי לבחינת השקעה. חשוב לקחת בחשבון את כל המשתנים וכל ההוצאות הצפויות כדי לחשב את התשואה הפוטנציאלית באופן המדויק ביותר, טרם הכניסה להשקעה.

מאמר מאת עידן שקדי
מלווה אנשים לצמיחה כלכלית, באמצעות השקעות נדל״ן קבוצתיות בארה״ב
www.ds-investments.com